Minimumsinnskudd er 50 millioner kroner, og det er fast honorar på 0,75 %.
Total avkastning i perioden: %
Annualisert avkastning i perioden:
NAV: :
Simulert avkastning fra 06.09.2001–13.07.2015 er basert på historisk avkastning for andelsklasse I, justert med forvaltningshonorar for andelsklasse D. Simulert avkastning og risikomål er kun ment som en illustrasjon. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, verdipapirfondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap.
Pareto Aksje Norge forvaltes av Einar Løvoll og Besim Zekiri. Vår tilnærming er fundamental, med analyser av nøkkeltall (fortjeneste, utbytte, aktiva, kapitalstruktur) og strategi. Vi er opptatt av en sunn kapitalstruktur, god egenkapitalavkastning og moderat prising, ikke generelle markedsforhold, makroøkonomi, tekniske analyser og spekulative faktorer. Ansvarlig forvalter er Einar Løvoll.
Einar Løvoll
Senior forvalter / Aktiv forvaltning
Besim Zekiri
Forvalter / Aktiv forvaltning
Med drøye 200 børsnoterte aksjer utgjør Norge et begrenset aksjemarked. Norsk økonomi er åpen; eksport-/importandelen er høy. Norske bedrifter er stort sett utadrettede og internasjonale, og mange kan karakteriseres som globale aktører. Dette betyr at man gjennom norske selskaper kan ta del i veksten i fremvoksende og andre markeder, men også at man ofte er underlagt verdensmarkedets skiftninger.
Noen bransjer dominerer, som energi- og energirelaterte selskaper, samt fisk og shipping. Dette er næringer der Norge har konkurransefortrinn, og der Pareto-gruppen gjennom årene har opparbeidet god kompetanse.
Bonheur har vært en aksje for de tålmodige. Pareto Aksje Norge har hatt aksjen siden april 2008, i mange år uten synderlig uttelling. Den har imidlertid vært kronisk lavt priset, og forvalterne av fondet har ment at dette har gitt en god mulighet. Før eller siden ville vel markedet prise inn noe av det betydelige potensialet?
Seismikkselskapet TGS-NOPEC har vært i porteføljen til Pareto Aksje Norge helt siden oppstarten i september 2001. Gjennom disse årene har kursen svingt kraftig, til tross for en meget robust inntjening. Årlig avkastning spenner fra minus 56 prosent i 2002 til en drøy tredobling i 2009. Burde fondet ha gått inn og ut underveis?
Høsten 2014 begynte markedet å bekymre seg for Stavanger-baserte SR-Bank, som har mange kunder i oljenæringen. Samme høst begynte Pareto Aksje Norge å kjøpe aksjer i banken. Ved årsskiftet så det ikke ut som en god beslutning. Les om hvordan forvalterne av Pareto Aksje Norge vurderte situasjonen, og hvordan aksjen bortimot tredoblet seg på under to år.