Pareto Aksje Norge

Pareto Aksje Norge er langsiktig eier i et begrenset antall norske selskaper i næringer der Norge har et konkurransefortrinn.

Meld interesse
Dokumenter
Hvordan vi forvalter

Fondet har fem andelsklasser

Det som skiller andelsklassene er forvaltningshonorar og minimumsinnskudd.

Velg tidsperiode

Andelsklasse D:

Minimumsinnskudd er 50 millioner kroner, og det er fast honorar på 0,75 %.

Total avkastning i perioden: %
Annualisert avkastning i perioden:
NAV: :

Simulert avkastning fra 06.09.2001–13.07.2015 er basert på historisk avkastning for andelsklasse I, justert med forvaltningshonorar for andelsklasse D. Simulert avkastning og risikomål er kun ment som en illustrasjon. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, verdipapirfondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap.

Fondsdokumenter

Nøkkelinformasjon (pdf)
Prospekt (pdf)
Månedsrapport (pdf)
Blankett for tegning og innløsning (pdf)

Nye kunder må fylle ut vår tegningsblankett. Blanketten gir også viktig informasjon rundt rutiner og kostnader ved transaksjoner i våre fond.

Se alle dokumenter

Hvordan vi forvalter

Pareto Aksje Norge forvaltes av Einar Løvoll og Besim Zekiri. Vår tilnærming er fundamental, med analyser av nøkkeltall (fortjeneste, utbytte, aktiva, kapitalstruktur) og strategi. Vi er opptatt av en sunn kapitalstruktur, god egenkapitalavkastning og moderat prising, ikke generelle markedsforhold, makroøkonomi, tekniske analyser og spekulative faktorer. Ansvarlig forvalter er Einar Løvoll.

Einar Løvoll

Senior forvalter / Aktiv forvaltning

Besim Zekiri

Forvalter / Aktiv forvaltning

Eirik Osberg Andresen

Analytiker

Med drøye 200 børsnoterte aksjer utgjør Norge et begrenset aksjemarked. Norsk økonomi er åpen; eksport-/importandelen er høy. Norske bedrifter er stort sett utadrettede og internasjonale, og mange kan karakteriseres som globale aktører. Dette betyr at man gjennom norske selskaper kan ta del i veksten i fremvoksende og andre markeder, men også at man ofte er underlagt verdensmarkedets skiftninger.

Noen bransjer dominerer, som energi- og energirelaterte selskaper, samt fisk og shipping. Dette er næringer der Norge har konkurransefortrinn, og der Pareto-gruppen gjennom årene har opparbeidet god kompetanse.

Fem største investeringer:

Lerøy Seafood Group
Yara International
Wilh. Wilhelmsen Holding
SpareBank 1 SR-Bank
SpareBank 1 SMN

Pareto Aksje Norge 20 år

Pareto Aksje Norge har bevist at det så absolutt er mulig å slå markedet gjennom aktiv, bevisst forvaltning av aksjer.

Vedtektsendringer

1. februar 2021 ble det gjennomført vedtektsendringer i Pareto Aksje Norge. Endringene påvirker kun andelsklasse A.

Vant kampen med vindmøller

Bonheur har vært en aksje for de tålmodige. Pareto Aksje Norge har hatt aksjen siden april 2008, i mange år uten synderlig uttelling. Den har imidlertid vært kronisk lavt priset, og forvalterne av fondet har ment at dette har gitt en god mulighet. Før eller siden ville vel markedet prise inn noe av det betydelige potensialet?

Seismisk tålmodighet

Seismikkselskapet TGS-NOPEC har vært i porteføljen til Pareto Aksje Norge helt siden oppstarten i september 2001. Gjennom disse årene har kursen svingt kraftig, til tross for en meget robust inntjening. Årlig avkastning spenner fra minus 56 prosent i 2002 til en drøy tredobling i 2009. Burde fondet ha gått inn og ut underveis?

Kontor SR-Bank. Foto: SpareBank 1 SR-Bank

Fallende gullkniv

Høsten 2014 begynte markedet å bekymre seg for Stavanger-baserte SR-Bank, som har mange kunder i oljenæringen. Samme høst begynte Pareto Aksje Norge å kjøpe aksjer i banken. Ved årsskiftet så det ikke ut som en god beslutning. Les om hvordan forvalterne av Pareto Aksje Norge vurderte situasjonen, og hvordan aksjen bortimot tredoblet seg på under to år.

Ønsker du å bli kontaktet?

Vennligst fyll ut din kontaktinformasjon, så tar vi kontakt så snart som mulig.